Cijela četvrt dobila je ime po jednom velikom karavanseraju (khan) kojeg je 1380. Dao podići emir Djaharks el Khalili. Khan el Khalili smatra se jednim od najvećih bazara na svijetu. Nekada bazar bio strogo podijeljen na djelatnosti, a danas se ta podjela može razaznati u grubim crtama. Tu su svoje trgovine smjestili prodavači parfema, kože, zlata i srebra, živežnih namirnica, odjeće... Ulazni dio bazara koji počinje kod Husseinove džamije, preko puta Al Azhara orjentiran je pretežno na turističku ponudu: majice, galabeje, kopije statua iz starog Egipta, vodene lule.
Krenete li u bazar prvom ulicom lijevo, stići ćete do poznate kavane El Fischawi koja je na početku 20.st. bila sastajelište umjetnika, pisaca i intelektualaca općenito. Dobitnik Nobelove nagrade za književnost, Nagib Mahfuz, bio je redovni gost ove kavane.